党的十六大提出的奋斗目标及20世纪头20年经济建设和改革的主要任务，最根本的一条就是要不断解放和发展社会生产力。如何体现先进生产力的要求，为全面建设小康社会提供金融支持和服务，使金融在市场配置资源中起核心作用，这是金融改革发展面临的新课题，也是金融行业贯彻落实十六大精神需要认真思考和回答的重大问题。
同生产力发展水平和社会主义市场经济体制相适应，我国新的金融体制正在逐步建立和完善，主要表现为：形成了以商业银行为主体，政策性银行、证券公司、保险公司、金融资产管理公司等各类金融机构相互补充、分工合作、公平竞争的金融组织体系；取消了贷款规模控制，初步形成了由直接调控向间接调控转变的金融宏观调控机制；建立了包括货币、证券、保险、外汇、黄金市场在内的金融市场体系；建立了对银行、证券、保险行业实行分业经营、分业监管以及行政监管和出资人监管相互配合的金融监管体系；对金融系统党的关系和干部实行了垂直领导管理，完善了统一法人的体制。据有关资料，13年来，我国GDP年平均增长9.5%，而货币供应量年均增长23%，各项贷款年均增长19.2％。到2002年末，广义货币（M2）余额18.5万亿元，狭义货币（M1）余额7.1万亿元，流通中的货币（M0）余额1.7万亿元；全部金融机构（含外资机构）本外币各项存款余额18.3万亿元，人民币各项存款余额17.1万亿元，居民储蓄余额8.7万亿元；全部金融机构（含外资机构）本外币各项贷款余额14万亿元，人民币各项贷款余额13.1万亿元。我国金融的地位和在经济发展中的核心作用日益明显。
但是，我国金融业目前存在的问题还不少，资产质量、经济效益不高，整体实力、抗风险能力不够强，监管体系也不尽完善。要按照十六大的部署，根据全面建设小康社会的要求，深化改革，加强管理，加快发展。
首先，发挥好金融作为调节宏观经济的重要杠杆的作用。要根据全面建设小康社会的目标和分阶段的要求，灵活运用货币政策工具，通过调节货币供应量等中介目标和一定的传导机制，达到保持币值稳定并以此促进经济增长。从近几年看，我国货币政策的重点是防止通货紧缩，但从长期看，仍要防止通货膨胀，从而为经济持续快速健康发展创造良好的金融环境。宏观调控体系包括计划、财政、金融等多种政策手段，要注意宏观经济政策的协调配合，其中财政政策和货币政策的协调配合是最重要、影响最大而且也是难度较大的配合。过去，包括我国在内的许多国家，财政政策和金融政策都曾有过“双松”“双紧”“一松一紧”等多种配合。这些配合如果操作得当，能够有效地治理通货膨胀或通货紧缩，解决需求方面的突出问题。我国近几年实施的积极的财政政策和稳健的货币政策的宏观调控政策组合，实践证明是成功的。
其次，金融要体现先进生产力发展的要求，在市场资源配置中起核心作用。在计划经济条件下，各种资源按计划配置，虽然可以集中力量办大事，但资源利用率不高。当今社会，科技日新月异，需求层次多样，资源相对稀缺，日益讲求配置效率。在总投入不变的情况下，不同的资源配置方式能产生不同的效率。发挥金融在资源配置中的核心作用，应主要注意以下几个方面。
一是稳步推进利率市场化改革，让市场供求关系在更大程度上决定资金供给和使用的价格。这种价格以中央银行利率为基础，以商业银行不同的存、贷款利率为中心，并连带影响其他债券、保单等金融产品的价格。利率市场化有利于金融市场更优化、更高效地配置各类金融资源，激活其他生产要素，促进经济增长和经济效益的提高。
二是选择发展不同的融资方式。融资方式对资源配置效率有很大影响。目前，我国经济社会发展中，融资方式仍以银行体系的间接融资为主，直接融资比例偏低。现在，居民储蓄存款余额已超过10万亿元，直接融资有巨大发展空间。应在发展间接融资的同时，通过资本市场的稳步发展，提高直接融资的比重，满足不同投资者不同层次的投资需求，使社会上直接融资与间接融资的比例以及不同投资产品的比例更加合理。
三是通过信贷规模及其结构的调整，促进资源合理配置。信贷业务是我国银行业乃至整个金融业最主要的业务，信贷的规模和结构状况对资源配置是否合理，关系很大。要在信贷政策的引导下，保持合理的信贷增长规模，在国家产业政策的指导下，确定正确有效的信贷投放，以合理的信贷规模和结构推进经济结构的战略性调整。从产业发展看，信贷投放要支持优先发展信息产业，积极发展高新技术产业，支持用高新技术改造传统产业，支持继续加强基础设施建设和加快发展现代服务业，加快实现我国的新型工业化。从地区发展看，信贷投放要特别关注和支持农村经济的发展，加强农业的基础地位，积极推进农业产业化经营。同时，积极支持西部大开发，促进区域经济协调发展。
四是发挥政策性金融在资源配置中的特殊功能和作用。政策性金融是金融活动的重要组成部分。就几家政策性银行来说，主要以国家信用为基础，通过发行金融债券筹集资金，严格按照国家政策的规定，以银行的运作方式，集中资金投向国家的重大基础建设、基础产业建设，支持粮棉收购和国家储备，支持机电产品和高新技术产品的出口等。这些领域的建设和发展，事关现代化建设的全局。由于投资回收期限较长或者其他政策性原因，商业银行一般不愿投入，通过政策性银行的运作，使资源的配置既符合国民经济发展总体布局的要求，同时，由于按银行的方式经营管理，也不至于影响配置的效益。
再次，防范和化解风险，确保金融安全高效稳健运行。金融是高风险行业，一旦发生大的风险特别是系统性风险，将会给经济发展和社会稳定带来灾难性后果。因此，必须加强金融监管和内控。要根据权利、义务和责任相统一，管资产和管人、管事相结合的原则，建立健全金融资产的管理体系。监管部门、经营主体即监管对象和社会各方面要相互配合，在全社会营造诚信、规范和法治的环境。就金融企业，特别是国有独资银行、保险公司来说，由于历史的原因和新时期面临的挑战，防范化解金融风险的责任更为重大，任务也非常艰巨。这些金融机构的全体员工必须增强风险意识，把防范风险的责任落实到每个人的具体行动之中。各级分支机构之间以及机构内部各部门之间，建立起防范、控制和化解金融风险的机制，努力降低不良资产的比例，提高新增资产的质量，切实保障金融系统的安全。
最后，坚持金融创新。金融服务于经济，金融创新也可以说是现代经济对金融的迫切要求。要顺应时代潮流，把握金融全球化带来的机遇，坚持与时俱进，重点在制度创新、产品创新和服务手段创新上下功夫。当前，要深刻理解十六大报告关于新型工业化道路的内涵，紧跟大力推进信息化的浪潮，充分发挥现代信息网络技术在金融产品创新和服务创新中的支撑作用。通过金融创新，一方面，使金融工作上台阶、上水平，提高金融企业的核心竞争力；另一方面，满足企业和其他各类客户不断增长变化的金融产品和服务需求，使企业降低经营成本，方便社会大众的消费，进而促进经济和社会的发展。
此外，金融还要发挥好国民经济神经中枢和晴雨表的作用。我国全部金融机构24万亿元的总资产特别是其中12万多亿元的贷款，是国民经济和社会发展的强大支撑。这些资产的结构比例关系、收益率和流动性状况等，是国家宏观经济决策的重要依据。汇率的变动状况和上海、深圳两家证券交易所的股票指数的变化也在一定程度上反映并影响着经济社会的发展和稳定。因此，金融机构应该及时准确地向宏观经济决策部门上报金融运行的重要数据，并且建立健全信息披露制度，有的信息要按规定向社会发布。要利用金融的核心地位，依托现代信息网络技术，向企业和社会各界提供资金汇划、转账、结算、各种咨询和投资组合服务。要利用金融的有利条件，组织研究、分析、预测经济形势和发展动态，为科学制订国民经济和社会发展计划、调控经济的运行提供支持和服务。
（本文撰写于2003年上半年，当时中央金融工委机构已被撤销，在金融工委与中国人民银行部分机构整合的基础上成立了中国银监会。此后，作者撰写的文稿基本定向在金融业务方面。该篇文章全文发表于《求是》杂志2003年第18期）
