村镇银行是银监会“开放农村金融市场、降低农村金融市场准入”政策框架下建立的新型农村金融机构之一。自2007年3月1日第一家村镇银行“四川仪陇惠民村镇银行”挂牌以来，到2007年12月，已经正式建立近20家村镇银行。这些新型农村金融机构的建立，使我国农村金融市场的资金供给主体更加多元化，农村金融机构的产权结构也逐步具备多元开放的特征，治理结构也更加完善规范。这是我国农村金融领域具有里程碑意义的变革，其意义是不言自明的。
但是，在村镇银行的组建过程中，也逐渐出现一些值得特别关注的现象，很多问题也慢慢暴露出来。如果这些问题得不到应有的重视和防范，则村镇银行的组建不可避免地会留下诸多隐患，对未来的村镇银行的正确定位与健康发展产生消极的影响。下面我谈谈村镇银行的五大隐忧。
第一个隐忧是政府主导包办化。在村镇银行组建过程中，地方政府起到主导性作用，这是可以理解的，也是无可厚非的。地方政府领导对村镇银行组建的热情参与和积极推进，是村镇银行迅速发展的一个重要前提。但是在一些地区，地方政府对村镇银行的组建似乎干预过多，介入太深，对很多组建细节，都按照自己的主观意愿和偏好进行过多的控制，导致村镇银行的组建方向产生很多偏差。据报载，在某中部省份，一些股份制商业银行和实力雄厚的民营企业家对村镇银行的设立有着浓厚的兴趣，并作了充分的前期组建准备，但是地方政府领导在村镇银行组建方面一味求大，希望大型国有商业银行能够作为发起行来牵头组建村镇银行，结果非常武断地拒绝了地方股份制商业银行作为发起者的请求，使这些资产质量较好的商业银行和民营企业家们大失所望。有些地方政府在选择发起银行、村镇银行内部股权结构设置和治理结构设置方面大包大揽，严重曲解了银监会在设立村镇银行时所制定的吸引民间资本、改善经营机制、重塑治理结构的初衷。
第二个隐忧是民企哄上盲目化。很多民营企业家对村镇银行的设立有着超乎寻常的热情，一听到民营资本可以参与村镇银行的组建，便一哄而上，试图一举抢占先机，身份一摇而变为“银行家”。民营企业家的积极参与，可以改善村镇银行的股权结构和治理结构，值得鼓励，这也是银监会设立村庄银行的重要目的之一。但是，对于经营银行，很多民营企业家似乎并没有做出充分的准备。在我国，银行的“执照”非常昂贵，民间资本设立银行的门槛一贯极高，而此次银监会的政策框架，却是“低门槛、宽准入、严监管”，确实为民营资本创造了一个百年不遇的绝好机会。很多民营企业家们看中的正是这个银行的“执照”，但是对于村镇银行的战略定位和未来经营方向却不甚了了，甚至对村镇银行的运作与经营管理缺乏最基本的知识准备。银行风险控制、贷款客户管理、资产负债结构、银行表外业务等名词，对于他们完全是陌生的。应该说，很多民营企业家这种超乎寻常的热情背后有一定的盲目性。最近我到某市参加村镇银行组建启动仪式，与主要发起的民营企业家们聊天，发现他们竟然根本没有看过银监会设立村镇银行的相关法规和指引，对其中的很多关键性规定一无所知。我认为这是非常危险的，这种盲目性会给村镇银行的未来发展留下很多隐患。
第三个隐忧是政策银行网点化。截至2007年12月所成立的近20家村镇银行中，由政策性金融机构发起成立的独资或控股村镇银行有4家，占到20%以上。政策性银行参与发起村镇银行，尤其特殊优势，如国家开发银行，本身资金雄厚，又有国家信用作后盾，可以为村镇银行未来发展打下良好基础。但是也存在若干隐忧。政策性银行在基层缺乏网点，用句通俗的话来说，就是“没有腿”，而国家开发银行等参与发起村镇银行，主要目的是将其变成自己的“基层网点”，也就是“造腿”。但是我们要知道，国家开发银行以往的运作方式、企业文化与经营领域跟新建的村镇银行完全不同。国家开发银行的业务都是大手笔，动辄几亿甚至几十亿，他们基本不与基层打交道，更遑论农户。而村镇银行直接面向社区，面向农户，面向农村中小企业，在这些方面，国家开发银行的管理者们似乎缺乏相应的实践经验。他们能否适应村镇银行的经营方式和经营领域，能否使村镇银行的未来经营方向不走歪，还是一个值得担心的未知数，这一点值得参与发起组建村镇银行的政策性银行高度注意。
第四个隐忧是业务层次高端化。村镇银行的发起者和参与者们，在组建村镇银行之后，有可能因为盈利的压力而改变村镇银行原有的业务领域，使客户群体走向高端化。毕竟，村镇银行是一个以多元产权尤其是民营资本为重要组成部分的股份制银行，股东们要获得投资回报，这是无可厚非的。但是这种压力极有可能导致村镇银行不再面向农村中小企业、农村合作经济组织和农户，而是锁定大客户、高端客户，从而出现“垒大户”的局面。这是有悖于银监会成立村镇银行的初衷的，值得警惕。
第五个隐忧是内部治理裙带化。建立合规的、完善的内部治理结构，是银行稳健经营与可持续发展的基础。在内部治理结构的设置方面，最值得担心的是发起人和参与者们之间存在着过于亲密的裙带关系，在极端情况下，董事会、监事会、经理层甚至可能都由具有亲缘关系的一家人担任负责人，这就难以形成真正有效的公司治理。村镇银行组建初期，很容易出现任人唯亲的情况，这将是村镇银行良性发展的最大障碍。
村镇银行是一个新鲜事物。在其成长的最初阶段，应该尽量规范、严谨、稳健，才能为其将来的发展壮大打下坚实的基础。以上谈的五点隐忧，如能一一避免，则幸甚。
2007年12月22日
