2018年财新年会上，全国社会保障基金理事会理事长、前财政部长楼继伟说：“北欧高福利实现了可持续，是因为他们的增值税税率达到了20%以上，把企业所得税和个人所得税的税率降下来，这样企业仍旧很有竞争力。因为增值税，其实并不是企业的负担，最终由消费者负担。”意思是高额的增值税对企业不增加负担。看来增值税可转嫁、不是企业负担这样粗糙的论断已经深入人心。

一般的税收理论认为，增值税实行税款抵扣制,纳税人在进货时须代垫进项税金,在销货时由购货方代垫销项税金,均以不含税的销售净额为税基；一般认为，纳税人的销项税金可用进项税金抵扣,而交纳剩下未抵扣部分。增值税由于实行价外征收,税款和商品价格分开,消除了原来增值税对成本、利润、价格的影响,体现了增值税独特的转嫁性质 。消费者是击鼓传花的最后环节，企业把税负交给了消费者，因而增值税不是企业的负担。

笔者从事企业管理多年，在我看来增值税毫无疑问是企业负担，而且是一项直接负担。现阐述理由如下。

一、抵扣不完整和不能抵扣的增值税是企业的直接负担

一般的税收学者多数是从税收的抽象概念来理解税负问题，比较多地从国家立场看待税收政策的社会后果。税收是国家筹措用于公共服务的经费，是国家强力的主要工具之一。因此学者们很少从税负承担者——纳税人角度分析，这样的立场也是可以理解的。但税收负担问题必须从纳税人角度分析，才能找得到认识问题的途径。从企业角度看，出自于企业的每一分成本每一毛费用，都是企业的负担。

前言中说道，纳税人的销项税金可用进项税金抵扣,而需交纳剩下未抵扣部分，计算所得增值部分的税金是企业的直接负担。在税务系统内，有一个行业平均税负率被普遍用于征管指标。比如制造业的增值税率是16%，平均税负率是2-3%；酒店业的增值税率是10%，平均税负率是5%左右；零售业的增值税率是16%，平均税负率可能不到1%......这在基层税务部门是个不公开的惯例。很多地方以这个平均税负率来衡量企业缴税行为，以销售额测算实缴税金低于平均税负率，则会进入关注名单，税务机关会重点关注这个企业的经营行为，以防偷税漏税行为。

打个比方，可乐生产厂生产一罐可乐的成本构成是：原材料（水和浓缩液）0.6元，罐子成本0.55元，生产加工0.15元，直接成本合计1.30元。如果销售的出厂价为1.50元，厂商需缴纳增值部分（0.20元）16%的增值税0.032元，实际税负率为2.13%。这部分税金是企业的直接负担。

增值税成为企业直接负担还有另外两个因素。

第一是企业在生产周期（从原材料到产成品）内的产品和在途、库存产品造成了企业预付增值税的资金成本和流动压力，企业需要为这部分产品垫付增值税，由此产生的资金成本是企业的负担。垫付增值税占用流动资金，导致的流动资金压力也成为企业负担（请注意，占用流动资金，实际造成资金流动性的压力，压力虽难以量化为成本，也是负担的一种）。

第二是，有些产品滞销就要报废，有些产品在运输、消费过程中造成的损耗也要报废销账，这部分产品垫付的增值税无法得到抵扣，完全由企业承担，这部分增值税也是企业的直接负担。

二、增值税是一项企业成本

增值税和生产企业的进货成本、物流成本、劳动力成本、管理费用等都将进入成本核算，成为产品定价的基础。

产品到了最后一关——销售，企业会把实际税负计入成本，制定价格策略。零售企业在核算可乐的单位成本是这么算的：采购价是2元，税是0.03元（实际税率1.5%），商场管理费平均是0.12元，人员工资是0.10元，那么商场销售价格一定要超过2.25元。在成本核算和产品定价时，税和采购成本、管理费用被视为产品的成本费用，都要纳入成本核算中。当以2.5元销售一罐可乐时，这些成本都“转嫁”给了消费者，学者们会不会觉得产品的采购成本、管理费用、人员工资都不是企业的负担呢？如果采购成本是企业负担，管理费用是企业负担，那怎么论证税金就不是企业的负担呢？

三、价格由市场决定

所谓成本的转嫁，其实是个企业的经营管理问题，企业竞争力强，营利能力就强，包括税金在内的成本费用都得以顺利转嫁给下游购买者。换句话说，只要企业有利润，其税金就能转嫁。

税金是企业成本核算的一个因素，它与其他直接成本没有差异。能否转嫁、转嫁多少与企业的经营能力和市场机制有关。

市场经济下企业的定价模式有三大类：成本导向定价法、企业需求导向定价法和竞争导向定价法。总的原则是，企业的产品定价是由供需关系决定的，也就是说，同样的产品，你很难比竞争对手定价更高。也就是说，在市场竞争状态下，成本导向、企业需求导向的定价原则都难以实现。

如果隔壁商场的同款可乐只卖2元，你的销售不可避免地出现压力，恐怕降价销售在所难免，短暂性亏损也是必然的。在充分市场竞争环境下，经常发生“恶性竞争”，导致企业亏损等这样的有违常理的情况。这种情况下，企业有时连原材料成本都收不回来，还谈何转嫁税收负担。

也就是说，在供给充足的市场经济中，消费者才是决定企业销售、转嫁成本的关键。“客户即上帝”不是一句虚言。

四、只有从企业角度才能理解税负问题

综上所述，成本能否转嫁与它是不是企业负担不是同一个问题。

长平经济论坛主任王长勇做过一个生动的比喻：马驮着货物走，到目的地会卸下，说货物对马没形成最终负担，说不通。他说：“增值税销项抵进项前，税额就是企业的负担，沉淀在税额中的资金和劳动都有成本。”前国家税务总局局长许善说，我历来不同意“税负转嫁”理论。我赞成间接税是由购买者和销售者分别承担的。分担比例取决于需求和供给弹性。

企业把增值税和企业生产成本、管理费用一起作为组成产品成本的一部分进行定价，成本多少、利润高低是因企业的经营状况、竞争环境的不同而不同。总之，没有站在纳税人——企业角度看问题，就感受不到增值税之重，更感受不到其压在企业肩膀上的负担之痛。抽象研究税收负担的转嫁是得不到令人信服的结论的。只有接近实体经济，多一个维度（企业）思考，研究微观的税收问题，才能理解有温度的现实问题。

五、结论

中国社会科学院财政研究室主任杨志勇认为：增值税肯定可以算企业税负，多少而已。价税分离只是会计处理方法。对企业来说，利润分配之前的所有税费都是成本费用。

著名税收专家、中南财大教授庞凤喜[ 庞凤喜 刘畅 关于企业微观税负的衡量问题探讨 税务研究 2017.6]认为，从企业税收负担的维度看，尽管包括增值税在内的间接税以期可转嫁性为表征，然而，税负能否实质性转嫁给下游企业或消费者，则取决于企业税负转嫁能力的强弱，即便税款能完全转移，也一定程度上干扰了企业资金的流动性。

在市场经济条件下，增值税转嫁理论不攻自破。

增值税是构成企业成本的一个组成部分，与原材料、人力成本一样成为影响企业经营绩效的重要因素。企业在复杂的市场环境中既有营利获益的机会，也有“割肉放血”的止损现象，增值税在企业经营中既可以消弭在销售中，也可能成为企业的一项损耗，成为影响企业营利的因素。成本能否转嫁与它是否企业负担不是同一个问题。当然，增值税率的高低也会直接影响企业的营利能力和竞争力，这是下一个话题。

增值税转嫁论的逻辑起点已经错误，其推论过程充满瑕疵，应该退出理论舞台了吧。

（本文关于可乐的生产、销售的数据并非真实数据。）

（作者：唐大杰，赛意企业研究所研究部主任，武汉大学财税与法律研究中心客座研究员）